Das ISSB: Globale Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen

Das ISSB ist eine Organisation, die geschaffen wurde, um globale Standards für die nichtfinanzielle Berichterstattung von Unternehmen zu entwickeln. Ihr Ziel ist es, Investoren klare und vergleichbare Informationen über die Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen bereitzustellen. Sie bietet einen transparenten und konsistenten Rahmen für Unternehmen weltweit und zielt darauf ab, eine verantwortungsvolle Unternehmensführung zu fördern und Unternehmen zu nachhaltigen Praktiken zu führen, was einen bedeutenden Fortschritt beim Übergang zu einer grüneren Wirtschaft darstellt.

François Tréfois
CSR & ESG Expert
Mise à jour : 
09.04.2024
Publication : 
09.04.2024
Inhaltsverzeichnis
Example H2
Demo anfordern

Der wachsende Bedarf an Informationen über die Umweltauswirkungen von Unternehmen und die entsprechenden Maßnahmen hat zu einer Vielzahl von Formaten für nichtfinanzielle Berichterstattung weltweit geführt. Obwohl diese zahlreichen Initiativen lobenswert sind, fördern sie nicht immer die Transparenz der Informationen, da sie es den Stakeholdern erschweren, einen klaren Analyserahmen zu erhalten und die Ergebnisse verschiedener Akteure miteinander zu vergleichen. 

Ausgehend von dieser Erkenntnis kündigte die IFRS-Stiftung, die für ihre Rechnungslegungsstandards bekannt ist, die Gründung des ISSB (International Sustainability Standards Board) an, einer Organisation, die mit der Entwicklung eines internationalen Referenzrahmens für die nichtfinanzielle Berichterstattung von Unternehmen beauftragt ist, die hauptsächlich für Investoren und Akteure an den Finanzmärkten bestimmt ist.

In einer Welt, die mit beispiellosen ökologischen und sozialen Herausforderungen konfrontiert ist, ist die Notwendigkeit eines konzertierten Handelns zur Förderung der Nachhaltigkeit zu einer globalen Priorität geworden. Vor diesem Hintergrund erweist sich das International Sustainability Standards Board (ISSB) als Schlüsselakteur bei der Entwicklung globaler Standards, die Unternehmen zu nachhaltigeren und verantwortungsvolleren Praktiken führen sollen.

Was ist das ISSB (International Sustainability Standards Board)?

Das International Sustainability Standards Board (ISSB) ist eine globale Initiative zur Entwicklung von Standards für die nichtfinanzielle Berichterstattung, um Unternehmen dabei zu unterstützen, transparent über ihre Nachhaltigkeitsleistung zu kommunizieren. Das ISSB wurde unter der Schirmherrschaft der International Financial Reporting Standards Foundation (IFRS) anlässlich der COP26 in Glasgow ins Leben gerufen und zielt darauf ab, die derzeitige Lücke bei Nachhaltigkeitsstandards zu schließen und klare sowie konsistente Leitlinien für Unternehmen weltweit bereitzustellen.

Das ISSB hat sich vier Hauptziele gesetzt:

  • Entwicklung einer Reihe von Standards, die als globaler Referenzrahmen für die Offenlegung von Informationen zur nachhaltigen Entwicklung dienen sollen
  • Erfüllung der Informationsbedürfnisse von Investoren
  • Unternehmen die Möglichkeit geben, klar und umfassend gegenüber den Finanzmärkten zu kommunizieren
  • Förderung der Interoperabilität zwischen seinen Standards und denen, die für bestimmte Länder, Ländergruppen oder Interessengruppen spezifisch sind 

Der Verwaltungsrat des ISSB besteht aus 14 Mitgliedern mit unterschiedlichem Fachwissen und beruflichem Hintergrund. Seit Januar 2022 wird dieses Gremium von Emmanuel Faber, dem ehemaligen CEO von Danone, geleitet.

Um seine Mission zu erfüllen, hat sich das ISSB auf die Arbeit gestützt, die bereits von verschiedenen Organisationen und Investorengruppen geleistet wurde, darunter:

  • die Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), ein Organ des Financial Stability Board
  • die Global Reporting Initiative (GRI)
  • die SASB-Standards (Sustainability Accounting Standards Board) für branchenspezifische Anforderungen
  • das CDSB (Climate Disclosure Standards Board)
  • Die VRF (Value Reporting Foundation)

Diese drei Organisationen wurden zudem im Zuge der Gründung des ISSB in die IFRS-Stiftung integriert.

Les organismes à la genèse de l’ISSB
Die Ursprungsorganisationen des ISSB (Quelle: ESG Professionals Network)

Die ISSB-Standards

Im Juni 2023 veröffentlichte das ISSB zwei Normenwerke, IFRS S1 und IFRS S2, die seit Januar 2024 in Kraft sind.

Weitere Standards befinden sich derzeit in der Entwicklung und sollen den Anwendungsbereich des ISSB auf zusätzliche ESG-Indikatoren ausweiten.

IFRS S1 – Allgemeine Anforderungen an die Offenlegung nachhaltigkeitsbezogener Finanzinformationen

Dieser IFRS-Standard legt die Methodik fest, nach der ein Unternehmen Informationen zu nachhaltigkeitsbezogenen Risiken und Chancen für seine Geschäftstätigkeit identifizieren und offenlegen muss.

Dabei geht es um die Durchführung einer finanziellen Wesentlichkeitsanalyse, um die Auswirkungen der Nachhaltigkeit auf den Cashflow, den Zugang zu Finanzierungen sowie die Kapitalkosten des Unternehmens kurz-, mittel- und langfristig zu bewerten.

Im Rahmen dieses IFRS muss das Unternehmen folgende Punkte darlegen:

  • Die Governance-Mechanismen, Kontrollen und Verfahren zur Überwachung, Steuerung und Beaufsichtigung von nachhaltigkeitsbezogenen Risiken und Chancen
  • Die Strategie zur Bewältigung dieser Risiken und Chancen
  • Die angewandte Methodik zur Identifizierung, Bewertung, Priorisierung und Überwachung dieser Risiken und Chancen
  • Die von ihr definierten oder gesetzlich vorgeschriebenen Kennzahlen und Zielvorgaben sowie ihre bisherige Leistung bei der Erreichung dieser Ziele

IFRS S2 – Klimabezogene Angaben

Dieser IFRS-Standard folgt dem Modell von IFRS S1 und konzentriert sich diesmal auf Themen, die in direktem Zusammenhang mit dem Klimawandel stehen.

In diesem Zusammenhang muss das Unternehmen eine Analyse der potenziellen Auswirkungen des Klimawandels auf seine Cashflows, seinen Zugang zu neuen Finanzierungen oder seine Kapitalkosten kurz-, mittel- und langfristig vorlegen. 

Diese Analyse muss die klimabezogenen Risiken und Chancen berücksichtigen, einschließlich der physischen Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, sowie der Transitionsrisiken im Rahmen der Anpassung seiner Betriebsabläufe an die Folgen des Klimawandels.

Wie bei IFRS S1 müssen Angaben zu folgenden Punkten gemacht werden:

  • Governance-Mechanismen
  • Die Strategie zur Steuerung klimabezogener Risiken und Chancen
  • Die Prozesse zur Steuerung dieser Risiken und Chancen
  • Die gewählten Kennzahlen und Zielvorgaben sowie die diesbezüglichen Fortschritte

Im Rahmen dieses IFRS muss das Unternehmen eine Bilanz seiner Treibhausgasemissionen für die Scopes 1, 2 und 3 seiner Aktivitäten erstellen, idealerweise nach der vom GHG Protocol definierten Methode. Abschließend muss das Unternehmen seine Ziele zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen, den Zeitrahmen für deren Erreichung sowie die Art der Ziele (absolut oder intensitätsbasiert) angeben.

Zudem muss das Unternehmen angeben:

  • ob die Vergütung der Unternehmensführung in irgendeiner Weise an die Klimapolitik des Unternehmens gekoppelt ist
  • ob ein interner CO2-Preis wurde innerhalb der Struktur eingeführt, einschließlich der Höhe und der Art und Weise, wie er im Entscheidungsprozess angewendet wird
  • ob das Unternehmen einen Mechanismus zur CO2-Kompensation nutzt oder in seine Strategie integrieren will, die Art der betreffenden CO2-Zertifikate sowie der Prozess zur Validierung des Emissionsprogramms durch einen unabhängigen Dritten

Die SASB-Branchenstandards

Aufbauend auf der Vorarbeit des Sustainability Accounting Standards Board (SASB) hat das ISSB branchenspezifische Standards integriert. Diese Standards decken derzeit 77 Wirtschaftszweige ab, deren finanzielle Herausforderungen im Bereich Nachhaltigkeit als wesentlich eingestuft werden.

Die betroffenen Sektoren sind in folgende Kategorien unterteilt:

  • Konsumgüter (7 Branchen)
  • Bergbau und Mineralienverarbeitung (8 Branchen)
  • Finanzdienstleistungen (7 Branchen)
  • Nahrungsmittel und Getränke (8 Branchen)
  • Gesundheitswesen (6 Branchen)
  • Infrastruktur (8 Branchen)
  • Erneuerbare Ressourcen und alternative Energien (6 Branchen)
  • Ressourcenverarbeitung (5 Branchen)
  • Dienstleistungen (7 Branchen)
  • Technologie und Kommunikation (6 Branchen)
  • Transportwesen (9 Branchen)

Diese Standards sollen dem Bedarf der Investoren gerecht werden, sowohl branchenübergreifende als auch sektorspezifische Informationen zu erhalten, je nachdem, wie stark sie Nachhaltigkeitsrisiken ausgesetzt sind. Sie ergänzen somit die im Rahmen der IFRS-S durchgeführten Analysen.

Welche Auswirkungen hat das ISSB?

Obwohl sich das ISSB in erster Linie an Investoren richtet, haben diese internationalen Standards weitreichendere Folgen, die sowohl Unternehmen als auch deren Stakeholder betreffen.

Für Investoren und Finanzmärkte

Durch das Bestreben, weltweit konsistente Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung zu entwickeln, fördert das ISSB die Vergleichbarkeit und Transparenz der Informationen, die den Finanzmärkten zur Verfügung gestellt werden.

Die damit verbundenen Auswirkungen sind:

  • fundiertere Entscheidungen durch Investoren
  • eine verbesserte Kapitalallokation hin zu nachhaltigen Unternehmen oder solchen, die aktiv Maßnahmen gegen den Klimawandel ergreifen
  • die Entwicklung neuer „nachhaltiger“ Finanzprodukte zur Finanzierung genau dieser Unternehmen

Für Unternehmen

Auch wenn die Einführung der ISSB-Standards für Unternehmen zunächst mit Implementierungskosten verbunden sein kann, wird sich dieser Schritt langfristig als vorteilhaft erweisen. 

Das ISSB fördert die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten (ESG) bei geschäftlichen Entscheidungen. Durch die Integration von Nachhaltigkeit in ihre Unternehmensführung werden diese Unternehmen widerstandsfähiger gegenüber den Folgen des Klimawandels und erhalten die notwendigen Instrumente für eine effiziente ESG-Strategie.

Indem das ISSB klare und verlässliche Informationen zur Nachhaltigkeitsleistung bereitstellt, hilft es Unternehmen dabei, das Vertrauen von Investoren, Verbrauchern und anderen Stakeholdern zu stärken.

Schließlich ist dies ein wirksames Mittel, um sich auf dem Markt von Wettbewerbern abzuheben, die weniger bereit sind, Informationen zu ESG-Kriterien offenzulegen. 

Für die Gesellschaft

Die ISSB-Standards tragen direkt zum Übergang in eine nachhaltigere Wirtschaft bei – sowohl durch Anreize für Unternehmen, konkret zu handeln, als auch durch Investoren, die Akteure finanzieren, die sich diesem Prozess verpflichtet haben.

Darüber hinaus fördern sie ein stärkeres Bewusstsein für die ökologischen und sozialen Herausforderungen, vor denen die Gesellschaft insgesamt steht.

ISSB und CSRD: Unterschiede und Gemeinsamkeiten

Trotz einiger Abweichungen verfolgen die Standards von IFRS einerseits und EFRAG andererseits ein gemeinsames Ziel und tendieren daher dazu, sich sowohl inhaltlich als auch formal anzugleichen. Ihr Hauptunterschied liegt in der Wesentlichkeitsanalyse.

Finanzielle Wesentlichkeit vs. doppelte Wesentlichkeit

Obwohl beide Referenzrahmen eine Wesentlichkeitsanalyse als Vorwort zur Offenlegung von Informationen integriert haben, hat sich das ISSB dazu entschieden, sich ausschließlich auf die finanzielle Wesentlichkeit bzw. die einfache Wesentlichkeit zu konzentrieren. Es geht also darum, die Auswirkungen des Klimawandels auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens abzuschätzen, wobei der Schwerpunkt auf den finanziellen Konsequenzen in Form von Risiken und Chancen liegt. Ein Ansatz, der regelmäßig kritisiert wird, da er impliziert, dass Wirtschaftsakteure nur durch das Prisma potenzieller finanzieller Zwänge oder Chancen zum Handeln bewegt werden könnten.

In der CSRDhat die EFRAG beschlossen, von Unternehmen eine Analyse der doppelten Wesentlichkeitzu verlangen. Dabei wird das Konzept der finanziellen Wesentlichkeit aufgegriffen, jedoch um die Wirkungs-Wesentlichkeit ergänzt. Das Unternehmen muss also nicht nur die finanziellen Folgen des Klimawandels für seine Aktivitäten bewerten, sondern auch den Einfluss seiner Geschäftstätigkeit oder seines Übergangs zu einem nachhaltigen Modell auf verschiedene ESG-Indikatoren abschätzen. Dies umfasst sowohl die Umwelt im weiteren Sinne (Treibhausgasemissionen, Umweltverschmutzung, Biodiversität, Wasserressourcen usw.) als auch soziale und gesellschaftliche Aspekte (Auswirkungen auf Lieferanten, lokale Gemeinschaften usw.).

Darstellung des Prinzips der "doppelten Wesentlichkeit"

Welche Interoperabilität besteht zwischen ESRS und IFRS-S?

Auch wenn sich die Definition von „Wesentlichkeit“ von einem Berichtsstandard zum anderen unterscheidet, weisen die CSRD und das ISSB zahlreiche Gemeinsamkeiten auf.

Um das Risiko einer doppelten Berichterstattung zu verringern, dem einige Unternehmen ausgesetzt sein könnten, haben die EFRAG und das ISSB eng zusammengearbeitet, um ein hohes Maß an Interoperabilität zwischen ihren beiden Normenwerken zu gewährleisten.

So weist der Standard IFRS-S1 zahlreiche Gemeinsamkeiten mit den ESRS 1 und ESRS 2 auf, die den allgemeinen Kriterien der CSRD entsprechen.

Was den IFRS-S2 betrifft, so ist dieser mit demESRS E1 zum Thema Klimawandel zu vergleichen. Die meisten im Rahmen des ISSB geforderten Datenpunkte finden sich somit auch in den CSRD-Berichten wieder.

Der ESRS E1 ist jedoch bis heute umfassender als sein Gegenstück beim ISSB, insbesondere in Bezug auf die Maßnahmen zur Bekämpfung der Erderwärmung sowie Fragen zum Energieverbrauch und zum Energiemix.

Darüber hinaus berücksichtigt der ESRS E1 im Gegensatz zum IFRS-S2 nicht die CO2-Zertifikate als Mittel zur Erreichung der Ziele zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen.

Um für mehr Klarheit zu sorgen, hat die EFRAG eine Vergleichstabelle zwischen den beiden Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung veröffentlicht, die deren Gemeinsamkeiten aufzeigt.

Vergleich der Anwendungsbereiche der wichtigsten Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung

‍

Die weltweite Anwendung der ISSB-Standards

Da die IFRS-S-Standards erst vor Kurzem veröffentlicht wurden, befindet sich ihre Einführung in vielen Ländern noch im Prozess.

Diese Nachhaltigkeitsstandards wurden jedoch bereits von zahlreichen Ländern übernommen, darunter Großbritannien, Brasilien, Costa Rica, Sri Lanka, Nigeria und die Türkei.

Andere Länder führen derzeit Konsultationen zur Einführung durch. Dies gilt unter anderem für Kanada, Japan und Singapur.

Fazit

Das ISSB hat sich schnell als maßgeblicher Akteur bei der Regulierung der Nachhaltigkeitsberichterstattung etabliert. Mit dem Ziel, die Standards für die nichtfinanzielle Unternehmensberichterstattung weltweit zu harmonisieren, ermöglicht es Unternehmen, Transparenz zu schaffen und konkrete Klimaschutzmaßnahmen zu ergreifen. Diese Standards haben somit das Potenzial, die Finanzmärkte und die Weltwirtschaft zu verändern.

Die IFRS-Stiftung konzentriert sich derzeit auf Klimakennzahlen, hat jedoch angekündigt, an neuen Standards zu arbeiten, die – ähnlich wie die CSRD – auf weitere ESG-Indikatoren angewendet werden können.

Nun liegt es an Unternehmen und Investoren, sich auf die Einführung dieser Standards vorzubereiten, die in vielen Ländern voraussichtlich zum Referenzmaßstab für Nachhaltigkeitsberichte werden – so wie es die CSRD innerhalb der Europäischen Union ist.

‍

Quellen: