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Der CO2-Preis als Hebel zur Beschleunigung der Dekarbonisierung.
Wirtschaftssysteme werden heute primär finanziell gesteuert. Deshalb erleichtert die Zuweisung eines finanziellen Werts pro emittierter Tonne CO2 – also ein CO2-Preis – die Integration klimarelevanter Aspekte in das wirtschaftliche Handeln.
Es gibt eine große Vielfalt an CO2-Preisen, die jedoch alle das Ziel verfolgen, die Reduktion von CO2-Emissionen zu beschleunigen. Einige CO2-Preise werden als „extern“ bezeichnet, da sie von Regierungen auferlegt werden, um die Treibhausgasemissionen in ihrem Hoheitsgebiet zu senken. Andere CO2-Preise werden als „intern“ bezeichnet, da sie von den Unternehmen selbst freiwillig eingeführt und angewendet werden.
Die Staaten waren die Ersten, die Instrumente zur externen CO2-Bepreisung auf dem Kohlenstoffmarkt einführten. Heute gibt es zwei wesentliche Instrumente für einen externen CO2-Preis:
- Die CO2-Steuer. Dabei handelt es sich um eine direkte Steuer, die proportional zu den von Unternehmen verursachten Treibhausgasemissionen erhoben wird.
- Das Emissionshandelssystem. Dieses System legt eine Obergrenze für Treibhausgasemissionen in einer bestimmten Region fest, verteilt Emissionsrechte an die verschiedenen Akteure und regelt den Handel mit diesen Zertifikaten. Das EU-Emissionshandelssystem (EU-EHS) ist das weltweit umfassendste und fortschrittlichste System dieser Art. Dies liegt insbesondere daran, dass es die CO2-Emissionen bereits schrittweise reduziert, indem die Obergrenze für verfügbare Zertifikate im Laufe der Zeit gesenkt wird.
Die zunehmende Bedeutung externer CO2-Preissysteme und die Dringlichkeit des Klimaschutzes haben immer mehr Unternehmen dazu veranlasst, auf ihrer eigenen Ebene ähnliche Mechanismen zur CO2-Bepreisung einzuführen. Im Jahr 2021 nutzten weltweit mehr als 2.000 Unternehmen einen internen CO2-Preis oder planten dessen Einführung. Die Festlegung eines oder mehrerer interner CO2-Preise ist ein starker Hebel für die Dekarbonisierung und – wie wir im Folgenden sehen werden – langfristig auch für die Wettbewerbsfähigkeit.
Die verschiedenen Arten interner CO2-Preise.
Der interne CO2-Preis ist ein flexibles Instrument zur Dekarbonisierung von Unternehmen ; er basiert derzeit auf Freiwilligkeit und lässt sich an die Unternehmensziele anpassen. Es lassen sich drei wesentliche Formen interner CO2-Preise unterscheiden:
- Der Richtpreis oder Shadow Price. Er weist den CO2-Emissionen von Investitions- oder Beschaffungsentscheidungen einen wirtschaftlichen Wert zu, ohne dass dabei tatsächliche Finanzströme fließen. Es handelt sich um einen theoretischen Wert, um zu verstehen, wie sich ein CO2-Preis auf die Strategie und die Berechnung des internen Zinsfußes (IRR) des Unternehmens auswirken würde. Bei Ausschreibungen ermöglicht die Verwendung eines Richtpreises beispielsweise eine umfassendere Bewertung der Lieferanten, indem deren CO2-Emissionen in die finanzielle Bewertung einfließen.
- Der explizite Preis oder die interne CO2-Steuer. Dieser Preis verknüpft die durch die Unternehmenstätigkeit verursachten Treibhausgasemissionen direkt mit den Betriebskosten. Durch die Anwendung dieses CO2-Preises belegt sich das Unternehmen selbst mit einer internen Abgabe in Höhe seiner Emissionen. Ziel dieser Steuer ist es in der Regel, einen Fonds zur Finanzierung von Projekten zur Kontrolle und Reduzierung von CO2-Emissionen zu bilden. Durch die freiwillige Erhöhung der Betriebskosten (OpEx) finanziert das Unternehmen seine direkte Dekarbonisierung kurzfristig und fördert Innovationen für langfristige kohlenstoffarme Lösungen.
- Der implizite Preis oder die tatsächlichen Kosten der Dekarbonisierung. Dieser CO2-Preis spiegelt die Kosten der Maßnahmen wider, die ein Unternehmen zur Reduzierung seiner CO2-Emissionen umsetzt. Er wird nachträglich auf Basis der tatsächlich ergriffenen Dekarbonisierungsmaßnahmen berechnet und stellt ein reales Maß für die Kosten des Übergangs zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft dar. Er ermöglicht insbesondere die nachträgliche Anpassung der zuvor genannten Preise. Wenn ein Unternehmen beispielsweise in seiner Einkaufspolitik maximale Emissionsnormen für seine Firmenfahrzeuge festlegt, wird der CO2-Preis nicht explizit genannt. Dennoch kann die Einführung dieser Norm zu höheren Ausgaben in diesem Bereich führen; daher der Begriff implizit.
Diese drei Hauptarten interner CO2-Preise sind keine starren und unveränderlichen Kategorien. Jedes Unternehmen ist frei darin, sich das Thema zu eigen zu machen und einen oder mehrere interne CO2-Preise zu integrieren sowie für jeden dieser Preise je nach Bedarf und Zielsetzung einen individuellen Wert festzulegen.
Die Entscheidung für verschiedene Versionen interner CO2-Preise kann von der jeweiligen Branche abhängen. Emissionsintensive Sektoren wie Energie, Chemie und Materialproduktion bevorzugen in der Regel nur einen Richtpreis, da eine interne CO2-Steuer sehr hohe Kapitaltransfers zur Folge hätte. Weniger emissionsintensive Branchen wie Finanz- und Dienstleistungssektoren können sich hingegen auch für eine interne CO2-Steuer entscheiden, insbesondere um das Bewusstsein für die Auswirkungen innerhalb aller Unternehmensbereiche zu schärfen.
Warum sollte ein Unternehmen einen internen CO2-Preis einführen?
Die Einführung eines internen CO2-Preises bietet Unternehmen fünf wesentliche Vorteile:
- Beschleunigung der Dekarbonisierung der Geschäftsaktivitäten, indem Entscheidungen auf Lösungen mit geringerem CO2-Ausstoß ausgerichtet werden. Durch die Verbindung von Finanz- und Klimasprache ermöglicht ein interner CO2-Preis eine bessere Berücksichtigung der negativen Umweltauswirkungen unternehmerischer Aktivitäten.
- Antizipation künftiger Regulierungen, externer CO2-Steuern oder Marktpreise für CO2, die in den kommenden Jahrzehnten steigen werden. Unternehmen, die einen internen CO2-Preis eingeführt haben, vermeiden Investitionen in Projekte, die langfristig teurer und damit unwirtschaftlich werden könnten.
- Erleichterter Zugang zu CO2-armen Finanzmitteln und Investitionen, durch die Verbesserung von ESG-Ratings und Nachhaltigkeitsberichten;
- Kostensenkung und Identifizierung von Chancen für eine CO2-arme Entwicklung, dank der neuen Perspektive auf Aktivitäten und Stoffströme, die der CO2-Preis bietet.
- Unterstützung des Verhaltenswandels bei den Mitarbeitern, indem der CO2-Fußabdruck der Unternehmensaktivitäten in finanzielle Kosten übersetzt wird, die für alle leichter verständlich sind.
Die 3 Kriterien für die Wahl des passenden internen CO2-Preises für Ihr Unternehmen.
Interne CO2-Preise setzen sich aus drei Komponenten zusammen, die für ein fundiertes Verständnis des Themas unerlässlich sind: der Preis, der abgedeckte Bereich und der Einflussgrad. Erst die Kombination dieser drei Kriterien mit den verschiedenen Arten interner CO2-Preise ermöglicht es jedem Unternehmen, das für seine Bedürfnisse optimale Modell zu wählen. Daher ist eine gute Kenntnis dieser Parameter und Kategorien erforderlich.
Erste Komponente: der Preis
Unternehmen legen in der Regel unternehmensspezifische interne CO2-Preise fest, die auf ihren individuellen Kontext, ihre Organisation, ihre Branche und ihre Ziele zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen abgestimmt sind. Damit die Einführung eines internen CO2-Preises wirksam ist, muss er präzise kalibriert sein:
- Ein zu niedrig angesetzter Preis kann einem Unternehmen langfristig schaden, da es die künftigen CO2-bedingten Kosten nicht realistisch einschätzen kann.
- Ein zu hoch angesetzter Preis kann die kurzfristige Wettbewerbsfähigkeit beeinträchtigen, indem er das Unternehmen dazu verleitet, in Projekte mit zu hohen Anforderungen und einer zu geringen internen Verzinsung (IRR) zu investieren.
Obwohl ein maßgeschneiderter interner CO2-Preis auf Unternehmensebene effektiver ist, wäre ein einheitlicher CO2-Preis auf globaler Ebene sinnvoller. Schließlich hat eine Tonne CO2, die von einem chinesischen Unternehmen ausgestoßen wird, dieselben Auswirkungen auf das Klima wie eine Tonne CO2 aus Europa, obwohl der CO2-Preis in Europa derzeit zehnmal höher ist als in China.
Zweite Komponente: Der abgedeckte Geltungsbereich
Laut CDP, deckt der interne CO2-Preis in 90 % der Fälle nur die direkten Emissionen des Unternehmens ab (Scope 1).
Dabei erfordern die Herausforderungen der Klimawende und die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen, dass auch die indirekten Emissionen aus Energie (Scope 2) und der Wertschöpfungskette (Scope 3) berücksichtigt werden. Die Einbeziehung von Scope 2 und 3 ermöglicht es Unternehmen, ihre Wertschöpfungskette zu stärken, Kosten zu senken und ihr Markenimage zu verbessern.
Dritte Komponente: Der Einfluss des internen Preises auf Entscheidungen
Obwohl die Entwicklung dieses Instruments auf Freiwilligkeit beruht, ist es unerlässlich, dass es von allen Entscheidungsebenen eines Unternehmens mitgetragen wird. Wird der interne CO2-Preis nämlich nur von der CSR-Abteilung genutzt, ist sein Potenzial, die Unternehmensentscheidungen nachhaltig zu beeinflussen, nahezu gleich null.
Um eine echte Transformation und Dekarbonisierung des Unternehmens zu gewährleisten, müssen die betroffenen Abteilungen, insbesondere die Finanzabteilung sowie die Mitarbeiter der verschiedenen Tochtergesellschaften, sich das Tool aneignen und es konkret in ihre Analyse- und Entscheidungsprozesse integrieren.
Wie lässt sich ein interner CO2-Preis im Unternehmen einführen?
Obwohl es sich um ein äußerst effizientes und flexibles Instrument zur Emissionsminderung handelt, fällt es der großen Mehrheit der Unternehmen noch schwer, wirksame Mechanismen zur CO2-Bepreisung zu implementieren.
Dennoch wächst das Wissen über bewährte Verfahren allmählich, was die Einführung interner CO2-Preise in Unternehmen beschleunigt. Die Empfehlungen des Institut Montaigne, die aus ihrer Studie zu diesem Thema hervorgehen und hier zusammengefasst sind, sind ein hervorragendes Beispiel für die Fortschritte in diesem Bereich.
Die 5 Empfehlungen des Institut Montaigne zur Erleichterung der Einführung eines internen CO2-Preises.
- Um die Wirksamkeit des internen CO2-Preises zu maximieren, sollte das Unternehmen seine Preispolitik auf dem Marktpreis basieren und einen Pfad für die Erhöhung des internen Preises integrieren, um die Entwicklung der Marktpreise vorwegzunehmen.
- Die Einbeziehung der Scope-3-Emissionen in das interne CO2-Bepreisungssystem ist eine Entscheidung, die gemeinsam mit den Stakeholdern des Unternehmens getroffen werden muss: Lieferanten, Kunden und der Gesellschaft.
- Ein guter erster Ansatz ist es, mit der Finanzabteilung den Stellenwert des CO2-Preises im Verhältnis zu den anderen eingesetzten Dekarbonisierungsinstrumenten zu erörtern.
- Die Arbeit der Europäischen Kommission zur CO2-Steuer und zum CO2-Preis sollte beobachtet und analysiert werden. Es handelt sich um ein zentrales Thema auf der europäischen Agenda, wie die bevorstehende Einführung des CBAM, der weltweit ersten CO2-Grenzausgleichsabgabe, zeigt.
- Ebenso sind Initiativen zur Bündelung von Daten und Annahmen verschiedener Wirtschaftsakteure im Sinne einer „Coopetition“ zu beobachten.
Einige konkrete Beispiele für interne CO2-Preise zur Inspiration.
Im Jahr 2020 beobachtete das CDP in Europa ein Anstieg um 30 % gegenüber 2019 bei Unternehmen, die einen internen CO2-Preis eingeführt haben oder dies innerhalb der nächsten zwei Jahre planen. Dieser Trend bestätigt sich von Jahr zu Jahr und breitet sich weltweit aus, wobei multinationale Konzerne eine Vorreiterrolle einnehmen.
Nachfolgend finden Sie vier Unternehmensbeispiele, die jeweils unterschiedliche Ansätze für einen internen CO2-Preis veranschaulichen.
LVMH: Das Modell der internen CO2-Steuer.
Im Rahmen seines LIFE-Programms hat der LVMH-Konzern im November 2015 einen internen CO2-Fonds eingerichtet, um zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen seiner Häuser beizutragen.
Der Fonds wird durch jährliche Beiträge der einzelnen Häuser finanziert, die auf Basis ihrer Treibhausgasemissionen und des internen CO2-Preises berechnet werden. Dieser stieg von 15 € pro Tonne CO2 im Jahr 2015 auf 30 € pro Tonne CO2 im Jahr 2018.
Die finanzierten Projekte zielen auf die Verbesserung der Energieeffizienz, die Erzeugung erneuerbarer Energien und die CO2-Bilanzierung ab. Im Jahr 2018 finanzierte der Fonds 112 Projekte und vermied den Ausstoß von fast 2.500 Tonnen CO2-Äquivalent pro Jahr.
Ben & Jerry’s: Eine interne CO2-Steuer zur Dekarbonisierung von Scope 3.
Der zum Unilever-Konzern gehörende Speiseeis-Hersteller Ben & Jerry's hat einen expliziten Preis von 10 $ für seine gesamte Wertschöpfungskette eingeführt. Alle Treibhausgasemissionen, die von der landwirtschaftlichen Produktion bis zur Abfallentsorgung anfallen, werden durch diese CO2-Steuer abgedeckt.
Die gesammelten Mittel werden anschließend zur Finanzierung von Initiativen und Strategien zur Reduzierung direkter und indirekter Treibhausgasemissionen verwendet.
Tatsächlich sind 42 % der Emissionen von Ben & Jerry’s auf Milchprodukte zurückzuführen. Daher arbeitet das Unternehmen mit Landwirten zusammen, um verschiedene Dekarbonisierungsstrategien zu entwickeln und umzusetzen, darunter Gülleabscheider, die Methan in Einstreu für Kühe umwandeln.
Veolia: Ein Richtpreis zur Steuerung von Investitionsentscheidungen.
Die Strategie von Veolia besteht darin, einen CO2-Richtpreis in allen geografischen Regionen einzuführen, in denen bereits CO2-Preise existieren oder in Kürze in Kraft treten werden (Europa, China, Korea, USA usw.).
Auf diese Weise erstellen die Geschäftseinheiten in den betroffenen Regionen Prognosen zu künftigen CO2-Preisen, was die Risikomatrizen bei der Erstellung von Geschäftsmodellen bereichert. Diese 2015 eingeführte interne CO2-Bepreisung wurde schnell übernommen und stieß dank der Unterstützung durch den CEO und die Aktionäre auf großes internes Engagement.
Dieser virtuelle Preis, der bis 2030 voraussichtlich 31 €/tCO2e erreichen soll, ermöglicht es, CO2-Emissionen in Investitionsentscheidungen einzubeziehen.
SNCF: Ein CO2-Preis zur Bewertung von Lieferanten.
80 % des émissions de gaz à effet de serre de SNCF proviennent des achats. Le groupe a donc décidé d'intégrer un prix de référence dans l'évaluation de ses fournisseurs afin de réduire durablement les émissions de sa chaîne d'approvisionnement.
SNCF vise à intégrer progressivement des critères d'évaluation liés au CO2 dans tous ses appels d'offres d'ici 2025. Cette évaluation repose notamment sur le prix interne du carbone du groupe SNCF, fixé à 100 euros par tonne d'équivalent CO2 en 2023.
Le concept prévoit d'appliquer des bonus ou des malus aux offres des fournisseurs en fonction de leurs émissions en équivalent CO2.
Ces différents exemples de mise en œuvre d'un prix du carbone illustrent la diversité et l'adaptabilité de ce mécanisme pour renforcer la compétitivité et lutter contre le changement climatique.
Tennaxia accompagne les entreprises dans la définition de prix internes du carbone et dans le pilotage financier de leur décarbonation.
Chez Tennaxia , nous sommes convaincus que la réduction des émissions des entreprises ne peut réussir que grâce à un pilotage financier de la stratégie climat. Notre plateforme répond à ce défi en permettant aux entreprises de modéliser précisément les flux de CapEx et d'OpEx ainsi que les durées d'amortissement des mesures de décarbonation.
Cette modélisation financière du plan de décarbonation permet de :
- optimiser la collaboration entre les équipes climat et finance, en basant la discussion sur des données fiables et précises.
- définir un prix du carbone, en consolidant le flux de trésorerie. mit seinen Prognosen zur Reduzierung der CO2-Emissionen.
- seinen Dekarbonisierungsplan einfach zu priorisieren basierend sowohl auf den CO2-Emissionsprognosen als auch auf den Finanzprognosen. Jede Maßnahme, deren Dekarbonisierungskosten unter dem vom Unternehmen festgelegten CO2-Preis liegen, ist leicht zu identifizieren und zu priorisieren.
Wenn Sie Ihre Dekarbonisierung durch eine finanzielle Steuerung beschleunigen möchten, zeigen wir Ihnen hier, wie das geht: -> Demo anfordern