Was ist eine Analyse der doppelten Wesentlichkeit?

Die CSRD – Corporate Sustainability Reporting Directive tritt ab 2024 in Kraft und verpflichtet damit immer mehr Unternehmen zu einer anspruchsvollen jährlichen nichtfinanziellen Berichterstattung über ihre ökologischen und sozialen Auswirkungen sowie ihre Governance-Mechanismen (ESG).

Das Konzept der „doppelten Wesentlichkeit“ steht im Zentrum der politischen Philosophie Europas, aus der die CSRDhervorgegangen ist. „Politische Philosophie“ deshalb, weil bei der Entstehung neuer internationaler ESG-Berichtsnormen europäische und amerikanische Visionen aufeinanderprallen. Während sich Europäer und Amerikaner im Großen und Ganzen über die Notwendigkeit einer Standardisierung der ESG-Berichterstattung einig sind, ist die Verpflichtung zur „doppelten Wesentlichkeit“ der Hauptstreitpunkt zwischen den Institutionen, die die Standardisierungsprojekte auf beiden Seiten des Atlantiks vorantreiben, nämlich demInternational Sustainability Standards Board (ISSB) in den USA und der Taskforce derEuropean Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) für die Europäische Union.‍

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Was ist die „Wesentlichkeit“ einer Information?

Bevor wir tiefer auf die „doppelte Wesentlichkeit“ und ihre Auswirkungen auf Unternehmen eingehen, ist es wichtig, zunächst das Konzept der „Wesentlichkeit“ genau zu verstehen. Der Begriff „Wesentlichkeit“ stammt aus der Finanzwelt und wird heute durch die Systematisierung und Standardisierung von nichtfinanziellen Berichtenauf den Bereich CSR übertragen.

Das deutsche Wort „Wesentlichkeit“ ist eine direkte Übersetzung des englischen Begriffs „materiality“, der historisch aus der Wirtschaftsprüfung stammt und im CSR-Kontext verwendet wird, um die Relevanz oder Bedeutung einer Information oder eines Datensatzes im Hinblick auf deren Einfluss auf die Unternehmensleistung und die damit verbundenen Entscheidungsprozesse zu beschreiben.

Ein ESG-Thema und die damit verbundenen Informationen gelten für ein Unternehmen als „wesentlich“, wenn sie voraussichtlich einen erheblichen Einfluss auf die Fähigkeit des Unternehmens haben, finanzielle und nichtfinanzielle Werte für sich selbst sowie für interne und externe Stakeholder zu schaffen, und somit die Entscheidungen wirtschaftlicher Akteure und verschiedener Interessengruppen in Bezug auf das Unternehmen beeinflussen können: Investoren, Kreditinstitute, Behörden, Partner usw.

Die zunehmende Angleichung der Anforderungen an Finanz- und Nachhaltigkeitsberichte führt dazu, dass nichtfinanzielle Faktoren, insbesondere ESG-Kriterien, bei der Bewertung der langfristigen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens neu gewichtet werden.

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Was ist „doppelte Wesentlichkeit“?

Im Rahmen eines ESG-Prozesses oder der Nachhaltigkeitsberichterstattung bezieht sich die sogenannte „einfache“ oder „finanzielle“ Wesentlichkeit auf die potenziellen Auswirkungen von ESG-Faktoren auf die finanzielle Performance des Unternehmens. Dies entspricht einer Analyse der nichtfinanziellen Risiken für das Unternehmen. Beispiel: Ist die Geschäftstätigkeit meines Unternehmens anfällig für bestimmte Naturkatastrophen?

Das Prinzip der doppelten Wesentlichkeit ergänzt diese „finanzielle“ Wesentlichkeit um eine „Wesentlichkeit der Auswirkungen“, die betrachtet, wie sich die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auf seine Umwelt, die Natur und die Gesellschaft auswirkt.

• Finanzielle Wesentlichkeit nach einer „Outside-in“-Logik: Der Einfluss von ESG-Faktoren auf die finanzielle Performance eines Unternehmens. Diese Wesentlichkeitsanalyse beleuchtet insbesondere die Risikoexposition des Unternehmens gegenüber dem Klimawandel und dessen potenzielle finanzielle Auswirkungen.
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• ESG-Wesentlichkeit oder „Impact-Wesentlichkeit“ nach einer „Inside-out“-Logik : Die Auswirkungen der Unternehmenstätigkeit auf Umwelt, Gesellschaft und Unternehmensführung.
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• Doppelte Wesentlichkeit: Berücksichtigung sowohl der ökologischen und sozialen Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, als auch der Auswirkungen der Unternehmenstätigkeit auf Umwelt und Gesellschaft innerhalb der ESG-Strategie und der nichtfinanziellen Berichterstattung.

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Warum reicht der Ansatz der einfachen Wesentlichkeit für eine ambitionierte ESG-Strategie nicht aus?

Wenn sich ein Unternehmen auf eine „einfache Wesentlichkeit“ beschränkt, könnten bestimmte soziale oder ökologische Informationen, die für die langfristige Lebensgrundlage auf der Erde potenziell wichtig sind, als nicht wesentlich eingestuft und somit bei der künftigen Strategieentwicklung und der Leistungsanalyse des Unternehmens vernachlässigt werden.

‍Ein klassisches Beispiel für eine solche Information ist die Menge der vom Unternehmen verursachten Treibhausgasemissionen. Rein theoretisch hat ein Anstieg des CO2-Fußabdrucks von einem Jahr auf das nächste keine unmittelbaren Auswirkungen auf die finanzielle Performanceund könnte sogar eine „logische“ Folge eines florierenden Geschäfts sein. Doch heute lässt sich der Anteil der Unternehmenstätigkeit an den Gesamtemissionen von Treibhausgasen nicht mehr ignorieren, da diese den Klimawandel beschleunigen. Dieser Klimawandel birgt wiederum zahlreiche Risiken für die Gesellschaft und die Wirtschaft, insbesondere für die Unternehmen, die ihn mitverursachen.

Der Ansatz der doppelten Wesentlichkeit ist entscheidend, da er die Auswirkungen eines Unternehmens auf die Umwelt direkt mit den Folgen für seine direkten und indirekten Ökosysteme verknüpft und letztlich mit den potenziell erheblichen Risiken für die finanzielle Performance des Unternehmens verbindet.

Der Kerngedanke hinter der „doppelten Wesentlichkeit“ ist, dassAus Sicht von Unternehmen besteht eine tiefe Wechselwirkung zwischen den Risiken, denen sie ausgesetzt sind, und den Ursachen dieser Risiken. Einfacher ausgedrückt: Bei der einfachen Wesentlichkeit werden Unternehmen als „potenzielle Opfer und/oder Nutznießer“ betrachtet, während die doppelte Wesentlichkeit Unternehmen sowohl als „potenzielle Opfer und/oder Nutznießer“ als auch als „potenzielle Verursacher“ von positiven oder negativen Auswirkungen einstuft.

Für ein Unternehmen ermöglicht die Einführung eines ESG-Ansatzes mit doppelter Wesentlichkeit, neue Chancen zu erkennen, Risiken besser zu verstehen und proaktiv zu steuern sowie den Übergang zu einem nachhaltigen Geschäftsmodell zu beschleunigen.

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Was genau ist eine „Analyse der doppelten Wesentlichkeit“?

Das Ziel einer „Analyse der doppelten Wesentlichkeit“ besteht schlicht darin, für das eigene Unternehmen zu bestimmen, welche ESG-Themen „wesentlich“ sind – also welche das Potenzial haben, die Strategie und die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens zu beeinflussen. Die Wesentlichkeitsanalyse zielt zudem darauf ab, diese Themen zu priorisieren und Indikatoren zu definieren, mit denen sich zuverlässig darstellen lässt, wie das Unternehmen in Bezug auf das jeweilige Thema aufgestellt ist oder wie es und seine Stakeholder davon betroffen sein könnten.

Beispiel: Ist die Menge der vom Unternehmen ausgestoßenen Treibhausgase eine wichtige Information für die Entscheidungsfindung hinsichtlich der Nachhaltigkeit seiner Geschäftstätigkeit?

Über die kommende gesetzliche Verpflichtung durch die CSRD hinaus, eine regelmäßige Analyse der doppelten Wesentlichkeit durchzuführen, ermöglicht diese Analyse jedem Unternehmen: seine vorrangigen ESG-Themen zu bestimmen, Ressourcen auf die für interne und externe Stakeholder kritischsten Probleme zu konzentrieren und die Daten zu identifizieren, die in die nichtfinanziellen Berichte des Unternehmens einfließen und dort kommuniziert werden.

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Was ist eine Wesentlichkeitsmatrix?

Ein visuelles Ergebnis einer Wesentlichkeitsanalyse kann eine „Wesentlichkeitsmatrix“ sein. Eine Wesentlichkeitsmatrix ermöglicht es, die ESG-Themen eines Unternehmens grafisch zu priorisieren, um schnell die „wesentlichen“ Themen zu identifizieren – also jene, auf die das Unternehmen seine Anstrengungen konzentrieren, seine Maßnahmen ausrichten und ein präzises Reporting erstellen muss.

Eine „einfache“ Wesentlichkeitsmatrix wird klassischerweise zweidimensional dargestellt: Eine Achse zeigt die Bedeutung der ESG-Themen für das Geschäft des Unternehmens, die andere deren Bedeutung für interne und externe Stakeholder: Mitarbeiter, Gewerkschaften, Aktionäre, Investoren und Ratingagenturen, Kunden, Lieferanten, Behörden, NGOs, Wissenschaft… Eine Matrix kann zudem eine Darstellung der Art der Themen integrieren: Soziales, Gesellschaft, Umwelt, Governance, Finanzen, Wirtschaft…

Eine weitere Möglichkeit, eine einfache Wesentlichkeitsanalyse darzustellen, besteht darin, die Information über die Bedeutung eines CSR-Themas durch den aktuellen Leistungsstand des Unternehmens in Bezug auf dieses Thema zu ergänzen. um auf natürliche Weise einen CSR-Aktionsplan zu entwickeln, indem die Themen visualisiert werden, bei denen das Unternehmen seine Anstrengungen beibehalten oder verstärken muss.

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Eine Doppel-Wesentlichkeitsmatrix stellt in der Regel die finanzielle Wesentlichkeit – also die Bedeutung des Themas für das Unternehmen und seine Stakeholder – auf der Abszisse und die Wirkungs-Wesentlichkeit auf der Ordinate dar. In diesem Fall sind die wesentlichen ESG-Themen normalerweise diejenigen, die entweder die finanzielle Wesentlichkeit ODER die Wirkungs-Wesentlichkeit maximieren.

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Rückblick auf den ideologischen Gegensatz zwischen ISSB und EFRAG in Bezug auf die Wesentlichkeit

Im Zuge der Entstehung neuer Standards für die nichtfinanzielle Berichterstattung vertritt das ISSB einen Ansatz der einfachen Wesentlichkeit bei der Rechnungslegung und Berichterstattung, ähnlich wie die TNFD im Bereich Biodiversität. Die einfache Wesentlichkeit richtet sich eher an Investoren, während die EFRAG einen Ansatz der doppelten Wesentlichkeit verfolgt, bei dem die Datenoffenlegung für eine Vielzahl von Stakeholdern bestimmt ist.

‍Das Rechnungswesen, ob finanziell oder nichtfinanziell, sowie seine Berichterstattungs- und Prüfungsstandards, „beeinflussen das Verständnis und die Steuerung der Unternehmenstätigkeit und damit potenziell den Gang der gesamten Wirtschaft“ (Maurice Levy).

In den unterschiedlichen Ansätzen von ISSB und EFRAG und den daraus resultierenden Debatten spiegeln sich zwei Weltanschauungen wider, die die Entwicklung von Geschäftsmodellen, deren Auswirkungen auf die Umwelt und letztlich das Erreichen oder Verfehlen entscheidender ökologischer und sozialer Ziele für das Leben auf der Erde maßgeblich beeinflussen werden.

Der Ansatz der finanziellen Wesentlichkeit als alleinige Verpflichtung für Unternehmen vertritt ein Weltbild, in dem die Natur den wirtschaftlichen Aktivitäten und der für die Aktionäre erwirtschafteten Rentabilität zur Verfügung steht, ohne dass das Unternehmen gegenüber der Natur eine Verantwortung trägt oder Rechenschaft ablegen muss.

Bei Tennaxia geht es daher über das Angebot einer ESG-Software für unsere Kunden hinaus zur Erfüllung der CSRD, was die Erfassung, Analyse und Berichterstattung all ihrer ESG-Daten erleichtert, wir sind davon überzeugt, wie wichtig es ist, Unternehmen einen Ansatz der doppelten Wesentlichkeit für ihre nichtfinanzielle Berichterstattung vorzugeben, damit in Zukunft nachhaltige Geschäftsmodelle entstehen können.